Esercizio Pre Ipo Stock Options

Diciamo che avete la seguente situazione: avete pre-IPO di stock options La metà delle opzioni maturate, l'altra metà maturerà nel corso dei prossimi 2 anni Il tuo prezzo di esercizio è S Il valore equo di mercato del titolo è ora F, dove FS E sembra probabile che la società andrà pubblica in un anno o giù di lì Im negli Stati Uniti Quali sono le implicazioni fiscali di esercitare le mie opzioni presto Ive sentito parlare di una sorta di imposta (AMT) sulla differenza tra F e S. Tuttavia, Ive anche ascoltato è necessario detenere le scorte per un anno al fine di evitare una sorta di imposta sui redditi di capitale, e di esercitare presto ottiene il ticchettio dell'orologio in precedenza. Qual è la matematica qui Come faccio a sapere se ne vale la pena chiesto 28 gennaio 11 in 05:56 Nonostante un discreto numero di punti di vista, nessuno oltre a mbhunter risposto, in modo Ill raccogliere i risultati della mia ricerca qui. Speriamo che questo aiuterà altri in situazioni simili. Se si macchia eventuali errori, per favore fatemelo sapere Esercitare le opzioni e le tasse. Se il prezzo di esercizio per il tuo magazzino è S e l'attuale valore di mercato è F, allora la differenza (F - S) è soggetto a imposte, anche se non realmente vendere il magazzino e rendersi conto che il profitto. stock options non qualificato. sono soggetti alle imposte sul reddito, il che significa più o meno si prende il profitto da (1) e aggiungerlo al vostro reddito, come se fosse parte del tuo stipendio. Questo significa che viene tassato a qualsiasi fascia d'imposta il profitto stipendio finire in, di solito nel range 10-35. stock option ISO. non sono soggetti alle imposte sul reddito, ma lo fanno ottenere contato nel calcolo AMT. Anche se la maggior parte delle persone arent tipicamente soggetto a AMT, se si fanno abbastanza profitto da (1), si può essere. Non sono sicuro che il tasso è per AMT, ma sembra essere intorno a 25. calcolo AMT. compilare software modulo 6251 o l'uso come TurboTax (ci vuole solo un paio di minuti con la seconda). Vendere le opzioni. se vendi le opzioni a prezzo P, la differenza tra (P - F) ha anche implicazioni fiscali. Se (P - F) è negativo - cioè, hai perso i soldi - si può scrivere via. Credo che la massima write off è 3k all'anno. Se (P-F) è positivo - cioè, hai fatto un profitto - che venga tassato. A breve termine plusvalenze. se vendi le opzioni meno di un anno dopo l'esercizio, l'utile è soggetto a imposta sulle plusvalenze a breve termine. Simile a (2), questo significa più o meno il profitto è virato sul vostro reddito come se fosse parte del tuo stipendio e seconda di ciò che staffa si finisce in, viene tassata al 10-35. A lungo termine plusvalenze. se vendi le opzioni più di un anno dopo l'esercizio (e due anni dopo che le opzioni sono concesse), i profitti sono soggetti ad imposta sui redditi di capitale a lungo termine, che in genere è 15. l'esercizio delle opzioni in anticipo. alcune aziende permettono di esercitare tutte le opzioni in anticipo - cioè, prima che effettivamente gilet (anche se si continuerà a non essere in grado di vendere in realtà fino a che non Vest). Vantaggi di esercizio delle opzioni in anticipo. non appena ci si allena, l'orologio inizia a ticchettare per quando si entra in territorio lungo termine plusvalenze e, di conseguenza, paga molto meno le tasse quando si vendono le opzioni. Inoltre, se il valore di mercato è in aumento, esercitando minimizza Sooner (F - S) e, di conseguenza, riduce al minimo il profitto che viene tassato ai tassi relativamente alti di tasse incomeAMT come descritto in (1) e (2). L'esercizio quando F S e in attesa di almeno un anno per vendere le opzioni mantiene le tasse al minimo assoluto. Svantaggi di esercizio delle opzioni in anticipo. di esercitare le opzioni, si deve pagare (S N) (F - S) (N) (imposta sul reddito o il tasso di AMT) dove S prezzo di esercizio, F equo valore di mercato, il numero N di azioni. Questo può essere un sacco di soldi in anticipo, soprattutto dato che non si potrebbe effettivamente essere in grado di vendere queste opzioni per un lungo periodo di tempo. Inoltre, per il momento si può vendere, la sua possibile che i serbatoi di stoccaggio - o forse la società pretende molto andare pubblico, in primo luogo - a che punto sei fuori un sacco di soldi. rispose 9 febbraio 11 alle 07:52 per 5, isn39t neanche PS, o P-P0, dove P0 il valore dell'opzione quando lo avete ricevuto Perché il prezzo di mercato P dell'opzione essere subtractable dal F prezzo di mercato del magazzino ndash Jason S 15 luglio 11 a 9:58 per esempio Come si definisce P Jason S E 'il prezzo di mercato dell'opzione o il prezzo di mercato del titolo (nel qual caso PF) ndash 15 11 luglio alle ore 10:00 La differenza è se le opzioni si qualificano come stock option di incentivazione (ISO) , o se sono opzioni non qualificate. Se le opzioni soddisfano tutti i criteri per essere ISO (vedi qui), quindi (a) non sono tassati quando si esercita le opzioni. Si trattano la vendita del titolo sottostante come plusvalenza a lungo termine, con la base è il prezzo di esercizio (S). C'è qualcosa circa l'imposta minima alternativa (AMT) in cui riguardano questi tipi di opzioni. Calcola il tuo AMT sostanzialmente significa che i tuoi ISO sono trattati come le opzioni non qualificate. Quindi, se il vostro esercizio si imbatte in territorio AMT, troppo male, così triste. Se si esercita in precedenza, si ottiene un orologio, come dici tu, perché uno degli avvertimenti di avere le opzioni qualificano come ISO è che si tiene il titolo sottostante (a) almeno due anni dopo l'assegnazione delle opzioni e (b) almeno un anno dopo l'esercizio delle opzioni. risposto 28 gennaio 11 in 06:42 Per chiarire, si ottiene un trattamento del capitale a guadagno a lungo termine dalle opzioni ISO, se si vende loro più di 2 anni dalla data di assegnazione e di 1 anno dalla data di esercizio. Dando per scontato che loro sono stati attribuiti almeno un anno fa, prima che li esercita, tanto prima si può ottenere il trattamento fiscale migliore. ndash Fennec 29 gennaio 11 in 16:28 quotIf le opzioni soddisfano tutti i criteri per essere ISO (vedi qui), quindi (a) non sono tassati quando si esercita il optionsquot - umm. sei sicuro di questo in questo articolo ti ha dato, ai sensi della sezione 2 per il concessionario si afferma esplicitamente si pagano le tasse sulla diffusione. che potrebbe essere di milioni di dollari di tasse ndash DZT 12 ottobre 14 a 20: 02Typically il acquiror sarebbe acquisire la tua ex società tramite fusione e per effetto di legge vostre azioni potrebbero convertire in diritto di ricevere denaro al tasso di cambio indicato nel accordo di fusione. Il modo in cui questo sarebbe tipicamente accadere meccanicamente è che la società sarà posta a voi (all'ultimo indirizzo che hanno registrato per voi in modo se si pensa che è fuori di data, è necessario contattare loro) una lettera di trasmissione che vi chiederà di rispedire a loro il certificato di magazzino e alcune informazioni indicate nella lettera di trasmissione (di solito il vostro consenso alla transazione, informazioni del tuo account se lo vuoi cablata o they039ll inviarlo tramite assegno e W-9 informazioni in modo che l'agente pagatore sa che non deve trattenere - o un W8-BEN se sei un titolare straniero). Dopo che l'agente exchangepaying riceve la lettera di trasmissione e il vostro certificato azionario dovrebbero normalmente pagare in base al tasso di cambio. In realtà in acquisizioni private di società pre-IPO di solito ci sono priorità che avrebbe lasciato il preferito avere più di loro ammontare per azione, ci sono deduzioni per i costi di terzi, forse un aggiustamento del capitale circolante, e quindi se è un affare privato spesso parte dei tuoi ricavato sarà escrowed per coprire gli obblighi di indennizzo per un tempo. Per semplicità consente di dire però che non ci sono preferenze, senza deduzioni e che c'è un deposito a garanzia 15 24 mese. Quindi, sulla base di un tasso di cambio pari a 100 per azione (100.000.000 per 1.000.000 azioni) si ha diritto a 100.000 e una volta che si invia la tua lettera di trasmissione si dovrebbe ottenere pagato 85k in anticipo e poi 2 anni più tardi ottenere 15k meno l'importo pro rata di qualsiasi affermazioni che attraversava la l'impegno. Quello è ciò che accade di solito in un'acquisizione privata. 813 Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction Questa risposta non è un sostituto per la consulenza legale professionale. Più Questa risposta non è un sostituto per la consulenza legale professionale. Questa risposta non crea un rapporto avvocato-cliente, né è un invito ad offrire consulenza legale. Se si ignora questo avviso e trasmettere informazioni riservate in un messaggio privato o commento, non vi è alcun obbligo di mantenere informazioni riservate o rinunciare rappresentazione avversa ai tuoi interessi. Chiedere il parere di un avvocato di licenza nella giurisdizione appropriata prima di intraprendere qualsiasi azione che possa compromettere i diritti. Se credi di avere un credito nei confronti di qualcuno, consultare un avvocato immediatamente, altrimenti c'è il rischio che il tempo assegnato per portare il vostro reclamo può scadere. gli utenti quorum che forniscono le risposte alle domande di legge sono destinati beneficiari di terze parti con determinati diritti ai sensi Quora039s Termini del servizio (quoraabouttos).Salarys esperti di compensazione hanno messo insieme una lista di controllo delle dieci domande più importanti che si dovrebbe essere in grado di rispondere sulle opzioni azionarie. Utilizzare questa lista di controllo come vi preparate la vostra ricerca per una trattativa di stipendio. o al vostro prossima revisione delle prestazioni, o quando si è in fila per una promozione. Alcune di queste domande sono essenziali per la comprensione del valore della vostra premio stock option, e altri semplicemente aiutare a spiegare le implicazioni di determinati eventi o situazioni. Non essere sorpreso se si dispone di opzioni ora e non posso rispondere ad alcune di queste domande - non stanno tutto evidente, anche a persone che hanno ricevuto stock option prima. Le risposte fornite qui sono rilevanti per le persone provenienti dagli Stati Uniti. Se non siete dagli Stati Uniti, i dati fiscali e alcune delle tendenze discusse non possono essere rilevanti per il Paese. Le dieci domande più importanti sul tuo stock option sono le seguenti. Che tipo di opzioni sei stato offerto quante opzioni si ottiene Quante azioni della società sono eccezionali e quanti sono stati approvati Qual è il tuo prezzo di esercizio Come liquido sono le opzioni, o come liquido essi saranno Qual è il programma di maturazione per le vostre azioni si ottiene di maturazione accelerata se la vostra azienda viene acquisita o si fonde con un'altra società quanto tempo è necessario tenere le azioni dopo un IPO, fusione o acquisizione Quando si esercita le opzioni, avete bisogno di pagare in contanti, o sarà la società che si galleggiare il prezzo di esercizio Quali tipi di dichiarazioni e forme si ottiene o si deve compilare 1. Che tipo di opzioni sei stato offerto negli Stati Uniti, ci sono essenzialmente due tipi di stock options: le opzioni di incentivazione azionaria ( ISO) e le stock option non qualificati (NQSOs). La differenza principale tra i due rispetto al titolare opzione è il trattamento fiscale quando l'opzione viene esercitata. Quando si esercita ISO, normalmente non è necessario pagare le tasse (anche se c'è una possibilità che potrebbe essere necessario pagare una tassa minima alternativa se il guadagno è di grandi dimensioni si applicano abbastanza eo certe altre circostanze). Sarà alla fine dovranno pagare le tasse su questo guadagno, ma non prima di vendere le azioni, momento in cui si pagherà le plusvalenze tasse (il minore della frequenza marginale o 20 per cento) sul totale del guadagno - la differenza tra l'importo pagato di esercitare l'opzione e l'ammontare per il quale in ultima analisi, venduto il magazzino. Ricordate, però, è necessario tenere il brodo per almeno un anno dopo si esercita l'opzione per proteggere questa agevolazione fiscale. Altrimenti la vostra incentivazione azionaria diventerà automaticamente un non qualificato stock option e si dovrà pagare l'imposta sul reddito ordinario. Quando si esercita stock option non qualificati, si sono tenuti a pagare le imposte sul reddito ordinari sul tuo guadagno come parte del tempo si esercita l'opzione. Questa imposta si basa sul aliquota marginale (tra il 15 e il 39,6 per cento). Quando finalmente vendere il magazzino, si dovrà pagare le tasse sulle plusvalenze (minore del tasso marginale e il 20 per cento) sul guadagno ci si rende conto tra il prezzo di mercato del giorno si esercita e il prezzo di mercato del giorno si vende il azione. Insights. Le aziende offrono stock option non qualificati per un paio di motivi. Ci sono una serie di restrizioni, quando e quante di incentivazione stock option una società può concedere, così come le condizioni di tali opzioni. Ad esempio, se la società emetta stock option con un prezzo di esercizio di sotto del prezzo quota effettiva, queste opzioni non possono essere opzioni di incentivazione azionaria. Inoltre, l'azienda riceve una detrazione fiscale per stock option non qualificati, ma non per le opzioni di incentivazione azionaria. La detrazione aiuta a ridurre il carico fiscale della società e quindi può contribuire ad aumentare il valore del titolo. 2. Come molte opzioni si ottiene il numero di stock option si riceve è una funzione di diverse variabili. Opzione misure di sovvenzione dipendono dal vostro lavoro, la frequenza delle borse di studio, l'industria, i companys pagare la filosofia, la dimensione Companys, la maturità companys, e di altri fattori. In una startup high-tech, per esempio, la concessione si riceve è generalmente molto più grandi come percentuale del totale delle azioni in circolazione companys da una sovvenzione che avrebbe ricevuto da un più maturo, società con sede. Ma spesso quando una società è l'assegnazione di un gran numero di azioni, è perché non vi è più il rischio ad essi associati. Insights. Le persone spesso hanno difficoltà a confronto assegnazione di opzioni da varie offerte di lavoro. Dont concentrarsi esclusivamente sul numero di azioni sei concessione. Cercate di tenere a mente il loro valore potenziale per voi e la probabilità che theyll raggiungere tale valore. Per una startup, le opzioni possono avere un prezzo di esercizio di 5 o 1 o addirittura 5 centesimi per azione, ma ad un certo punto un anno o due da oggi, tali azioni potrebbero essere del valore di 50 o 20 o 10 o addirittura nulla. Presumibilmente meno rischiose sono opzioni da aziende mature che forniscono una maggiore stabilità, ma anche meno possibilità di un run. quot quothome In queste aziende, guardare il prezzo di esercizio delle opzioni e come si pensa lo stock si esibirà in un certo periodo di tempo. E ricordate, un aumento del 10 per cento in un magazzino 50 vale la pena di 5, mentre un aumento del 10 per cento in un magazzino di 20 vale 2. 3. Come molte azioni della società sono eccezionali e quanti sono stati approvati il ​​numero delle azioni in circolazione è una questione importante se la vostra azienda è una startup, perché è importante per valutare le vostre azioni di opzione come un potenziale percentuale di possesso della società. Per molte persone, questa percentuale sarà molto piccolo - spesso meno di mezzo punto percentuale. E 'anche importante sapere il numero di azioni approvati ma non emessi. Insights. Anche se questo numero è più rilevante per start-up, che è importante per tutti, perché le azioni approvati ma non emessi diluire tutti quanti proprietà. Se il numero è grande, potrebbe essere un problema. La diluizione significa ogni azione diventa degno di meno perché ci sono più azioni che devono fare lo stesso valore totale. 4. Qual è il tuo prezzo di esercizio Il prezzo di esercizio di un'opzione - chiamato anche il prezzo di esercizio o il prezzo di acquisto - è spesso il prezzo di una quota dei titoli in giornata l'opzione è concesso. Non deve essere il prezzo delle azioni, ma spesso è. Questo è il prezzo che alla fine pagare per esercitare l'opzione e acquistare le azioni. Se un'opzione è concesso al di sopra o al di sotto del prezzo delle azioni nel giorno della sovvenzione, si parla di un premio di opzione o un'opzione scontata, rispettivamente. opzioni scontate non possono essere opzioni di incentivazione azionaria. Insights. Le aziende che non sono negoziati pubblicamente (negoziati su un mercato azionario o over the counter) possono ancora avere stock option, che si dispone di un valore delle azioni. Il valore di mercato di una quota di azioni in una di queste aziende è normalmente determinato da una formula, da parte del consiglio di amministrazione, o da una valutazione indipendente della società. Se si sta lavorando a una di queste società, si dovrebbe chiedere come il prezzo delle azioni è determinato e con quale frequenza. Questo vi aiuterà a capire quali sono le opzioni vale la pena. Quando si stanno negoziando, Non stupitevi se il rappresentante della società che si non può assegnare a disposizione delle opzioni al di sotto del prezzo corrente dice. Anche se è legale per farlo, e molti piani di tenerne conto, molte aziende hanno la politica di non concessione di opzioni di sotto del valore di mercato e non voglio creare un precedente. Il numero di azioni si riceve e la maturazione sono in genere più facili da negoziare rispetto al prezzo d'esercizio. 5. Come liquido sono le opzioni, o come liquido essi saranno Qui, la liquidità si riferisce a quanto facile è quello di esercitare le opzioni di riserva e di vendere le azioni. Il problema principale è se il tuo companys stock è quotata in borsa. Se è così, ci sono migliaia di investitori in cerca di acquistare o vendere le azioni in un dato giorno, in modo che il mercato per tali azioni si dice che sia liquido. Alcune altre aziende, tra cui società di persone, società strettamente tenuto, e aziende private, normalmente hanno restrizioni su chi si può vendere il tuo magazzino a. Spesso è solo uno degli azionisti esistenti, e può essere una formula o prezzo fisso. Insights. Uno stock che è illiquido può ancora essere molto prezioso. Molte aziende con basse valutazioni e titoli illiquidi nel corso degli ultimi anni sono stati acquisiti o sia andato pubblico, aumentando notevolmente il valore Andor la liquidità per i titolari di opzione. Questi tipi di quotliquidity eventsquot non sono mai garantiti, ma sono sempre possibili. 6. Qual è il programma di maturazione per le azioni di maturazione è il diritto guadagnati per le opzioni che sono stati concessi. Di maturazione avviene normalmente nel corso del tempo, ma può anche essere guadagnati sulla base di alcuni indicatori di performance. Il concetto è fondamentalmente lo stesso come maturazione in un piano di pensionamento. Si sono aggiudicati un beneficio - in questo caso, le stock options. Oltre un certo periodo di tempo, si guadagna il diritto di tenerli. Se si lascia l'azienda prima che il tempo è passato, si perde le opzioni non attribuite. La tendenza attuale è per le opzioni di conferire con incrementi mensili, trimestrali o annuali da tre a cinque anni. Ad esempio, le opzioni possono conferire il 20 per cento l'anno per cinque anni, o possono conferire 2,78 per cento al mese per 3 anni (36 mesi). Insights. Vesting sembra essere trend verso orari più brevi con incrementi più piccoli (ad esempio mensile, oltre 3 anni anziché ogni anno più di 5 anni). Le aziende cercano di mantenere condizioni di opzione coerenti per le persone a livelli simili, ma i termini di maturazione per stock option a volte sono negoziabili, in particolare borse di studio speciali per i nuovi assunti e premi di riconoscimento speciali. Una volta che l'opzione è investito, le sue vostro indipendentemente da quando o perché si lascia l'azienda. Così il più veloce il vostro opzioni giubbotto, maggiore è la flessibilità. 7. si ottiene accelerato di maturazione se la vostra azienda viene acquisita o si fonde con un'altra società Talvolta, su alcuni cambiamenti nel controllo di una società, di stock option di maturazione orari accelerare tutto o in parte come ricompensa per i dipendenti per aumentare il valore della società, o come protezione contro incognite future. Di solito questi eventi non attivano piena maturazione, perché le opzioni non attribuite sono uno dei modi in cui la nuova società ha di mantenere i dipendenti di cui ha bisogno. Dopo tutto, spesso i dipendenti sono una ragione importante per la fusione o acquisizione. Alcune aziende forniscono anche un aumento maturazione alla IPO, ma che è normalmente un parziale aumento piuttosto che una completa maturazione immediata. Insights. E 'importante sapere se si ottiene maturazione accelerata in modo da comprendere appieno il valore delle opzioni. Ma se non si è un alto dirigente o di una persona con una molto importante e difficile da sostituire abilità, è difficile negoziare qualsiasi accelerazione sopra e al di là dei piani termini indicati. 8. Quanto tempo deve si tiene il azioni dopo un IPO, una fusione o un'acquisizione Se la vostra azienda si fonde o si acquista, o se va pubblica, non si può essere in grado di vendere le vostre azioni subito. Il periodo di tempo è necessario tenere le azioni dopo un IPO o fusione dipende dalla SEC (Securities and Exchange Commission) e le restrizioni aziendali individuali. Rivedere il contratto di opzione, i documenti del piano, e qualsiasi pre-IPO o di comunicazione premerger per le descrizioni di ogni periodo di detenzione o di periodo di blocco. Insights. Anche se non potete modificare il periodo di blocco, è possibile utilizzarlo per pianificare come si intende utilizzare i proventi di qualsiasi vendita di azioni. Si noti che il prezzo di un titolo companys a volte diminuisce a partire dalla giornata un periodo di blocco si conclude, come i dipendenti vendere le loro azioni in gran numero. Se si vuole vendere, dopo un periodo di blocco, e il prezzo diminuisce, si potrebbe trarre beneficio da aspettare un po 'di più fino a quando non si stabilizza, a condizione che il magazzino sta eseguendo bene in altri aspetti. 9. Quando si esercita le opzioni, avete bisogno di pagare in contanti, o sarà la società che si galleggiare il prezzo di esercizio A seconda della società per cui lavori e le condizioni del piano di stock option, si può essere in grado di esercitare le opzioni in uno dei tre modi: con il pagamento del prezzo di esercizio dal vostro conto proprio controllo prendendo in prestito il denaro in un prestito ponte dalla vostra azienda o completando una transazione senza contanti che consente di ricevere il numero netto delle azioni si finirebbe con voi hanno avuto preso in prestito i soldi per esercitare le opzioni e vendute solo azioni sufficienti a rimborsare il denaro preso in prestito. Per il secondo e terzo alternative, si dovrebbe sapere se gli eventuali imposte dovute possono essere pagati dall'esercizio prestito o senza contanti. Insights. Se si deve pagare il costo di esercizio, potrebbe essere necessario una notevole quantità di denaro contante. Per preservare il trattamento contabile favorevole di eventuali stock options di incentivazione si esercita, non sarà in grado di vendere le azioni per un anno intero. Ben prima di esercitare le opzioni, si dovrebbe considerare di rivolgersi a un consulente finanziario per determinare l'approccio migliore per la vostra situazione finanziaria determinata. 10. Quali tipi di dichiarazioni e forme si ottiene o si deve compilare Alcune aziende forniscono una dichiarazione normale o anche un aggiornamento quotidiano sulla rete Intranet aziendale che riassume vostre aziende, che cosa è acquisito e che cosa non è, il valore di ciascuno in base alla prezzo corrente, e forse anche l'indicazione del guadagno al netto delle imposte. Altre aziende danno solo un contratto di opzione iniziale con aggiornamenti fino a quando il termine 'opzione sta per scadere o siete in procinto di lasciare l'azienda. Insights. Se l'azienda fornisce gli aggiornamenti per voi o meno, essere sicuri di ricevere, per iscritto, una dichiarazione datata da parte della società che indica il numero di opzioni che sono stati premiati, il prezzo di esercizio, il calendario di maturazione, la data di scadenza, l'esercizio delle alternative, termini per le modifiche di controllo, e le condizioni per la regolazione basati sulla riorganizzazione. Quest'ultimo punto è importante perché se le spaccature companys azionari o fusioni con altri companys azione, il vostro stock option devono essere regolate di conseguenza per assicurarsi che la posizione finanziaria viene mantenuta. Essere sicuri di mantenere tutti i contratti di opzione. Si tratta di contratti legali, e dovrebbe sempre esserci un problema su ciò che sei stato promesso, questa affermazione aiuterà a proteggere i vostri diritti. - Johanna Schlegel, Stipendio Editor-in-ChiefPre-IPO: Opzioni Early-Esercizio La sorpresa più grande per i dipendenti con stock option alla società di pre-IPO è spesso la quantità di tasse che devono pagare quando la loro azienda diventa pubblico o viene acquisito. Quando l'esercizio delle opzioni dopo l'IPO o come parte dell'operazione di acquisizione, la vendita del magazzino, allo stesso tempo, una larga fetta dei loro proventi va a pagare le tasse federali e statali. Questo articolo esamina il modo di ridurre la pressione fiscale. Decidere se esercitare ora o più tardi è sempre stato difficile. E 'diventato ancora più confusa con una torsione in aziende pre-IPO che consente di esercitare le opzioni immediatamente dopo concessione. opzioni Early-esercizio sono associati a rischi e le complessità fiscali. Questi problemi, tuttavia, non dovrebbero spaventare di approfittare di loro quando si sa come massimizzare il loro valore. Caratterizzato maturazione contrario, le stock option precoce esercizio di solito sono concesse solo da società pre-IPO. I regolamenti IRS su ISO aumentano il rischio nelle opzioni di inizio esercizio, rendendo fondamentale che si capisce il trattamento fiscale. Ellie Kehmeier ed Elizabeth Drigotas Le regole finali chiarire e consolidare un groviglio di proposte, e regolamenti finali temporanei, così come altre linee guida, che ha governato la tassazione delle ISO, comprese le regole per squalifica disposizioni. Questo viene fatto per lo più da avvio e aziende private. Early-esercizio stock option consentono di esercitare quando il prezzo delle azioni è basso e quindi avviare il plusvalenze di detenzione. Il rischio è che. A Sezione 83 (b) elezione è applicabile quando un rischio sostanziale di decadenza esiste nelle azioni sottostanti di una sovvenzione di equità. In società a capitale privato, un (b) elezione 83 è effettuato al momento. esercizio anticipato fornisce ai dipendenti che possono pagare il prezzo di esercizio l'opportunità di iniziare i loro guadagni in conto capitale di detenzione precoce. Se il piano permette questa strategia, ha senso in certe situazioni, come ad esempio. In generale, le stock option sono esercitabili quando si veste. Però.