Guida avanzata al terminale Bloomberg: valute e materie prime Storicamente, i mercati valutari e delle materie prime sono stati dominati da investitori istituzionali. Tuttavia, negli ultimi anni questo ha cominciato a cambiare come sempre più gli investitori individuali sono stati attratti da queste classi di attività in una ricerca di rendimenti non correlati ai mercati azionari o obbligazionari tradizionali. Inoltre, i progressi tecnologici hanno fornito una maggiore trasparenza dei prezzi per questi mercati e hanno anche prodotto una serie di veicoli diversi che permettono agli individui di scambiare queste classi di attività in tagli più piccoli di quanto lo fossero in precedenza available.13Bloomberg in grado di fornire un valido strumento per i movimenti di tracciamento nella valuta e mercati delle materie prime, analizzando le singole valute e materie prime, e valutando diversi veicoli di investimento. Valute investitori retail come valute - anche conosciuto come forex - perché i risultati sono spesso non correlati ad altre classi di attività, perché essi commercio around-the-clock, e perché ci sono una vasta gamma di coppie di valute che consentono di esprimere quasi ogni vista investimento di una ha. A causa dell'impatto che essa può avere su altri mercati finanziari, il monitoraggio dei movimenti valutari è importante anche per gli individui che non hanno intenzione di trattare direttamente le valute. Bloomberg ha una gamma di funzionalità per il monitoraggio dei movimenti di mercato di valuta, analizzando il rapporto storico tra diverse valute, e valutare il futuro valore implicito di una moneta. Molte delle analisi economica e gli strumenti delle banche centrali delle offerte Bloomberg sono importanti anche per i commercianti di valuta, in quanto è in ultima analisi, la forza di una economia e il livello dei tassi di inflazione e di interesse che determinano i valori di valuta nel lungo periodo (alcuni di questi strumenti sono stati discusso nella sezione reddito fisso di questo articolo, così come nella Guida per principianti a Bloomberg il Investopedia.) piattaforma di informazione 13Bloombergs FX fornisce un buon punto di partenza per i commercianti di valuta. Questa pagina fornisce una panoramica di importanti tassi di cambio, scorrendo i titoli delle notizie specifiche per i mercati valutari, e un menu di altre funzioni importanti di valuta. Alcune di queste funzioni permettono un commerciante a guardare una valuta countrys più in dettaglio, o per guardare i tassi impliciti in avanti per le valute. Ci sono anche link a capacità di creazione di grafici tecnici e calendari economici in questa pagina. Foreign Exchange Platform Informazioni ltFXIPgt 13Bloomberg fornisce anche una home page per la generazione di idee commerciali nei mercati dei cambi. Questa pagina fornisce ulteriore accesso ai monitor personalizzabili di mercato, grafico e grafico pacchetti e modelli di previsione dei cambi. Questa pagina contiene anche un link ad uno strumento per l'analisi dei cambi carry trade (carry trade coinvolgono prestiti in un basso rendimento di valuta e investire in una valuta ad alto rendimento, e sono una tecnica popolare nei mercati dei cambi.) Idee commercio Foreign Exchange ltFXTIgt 13One ultima pagina panoramica che gli individui potrebbero trovare utile si accede digitando ltFXCgt nella Bloomberg. In questo modo porta in primo piano una pagina di monitor di mercato che prevede tariffe Cross Currency chiave per la maggior parte delle coppie primarie negoziate nel mercato dei cambi. Questa pagina è convenientemente codice colore in modo che i numeri in verde indicano un aumento, rosso in diminuzione, e il giallo di un tasso di cambio invariati. Principali valuta Croce Tariffe Monitor ltFXCgt Commodities Commodities sono stati uno dei principali classi di IMMOBILIARI negli ultimi dieci anni, e hanno attirato una grande quantità di controllo degli investitori. Le pagine descritte di seguito forniscono strumenti per il monitoraggio dei vari mercati delle materie prime e l'analisi dei valori delle materie prime individuali. Bloomberg fornisce anche strumenti per l'analisi diversi veicoli per investire in materie prime (cioè future, opzioni, ETF). Come la maggior parte altre classi di attività, ci sono una serie di monitor di mercato per il monitoraggio movimenti di prezzo delle materie prime. Uno schermo buono si accede digitando ltGLCOgt in Bloomberg. Questa schermata dà aggiornamenti dei prezzi e le modifiche per una serie di prodotti chiave. E 'importante notare che questi prezzi sono per il contratto a termine per il mese più attivamente scambiati. Questa è una differenza importante che è specifico per il mercato delle materie prime e non si trovano in altre classi di attività. Bloomberg ha monitor di mercato per i prezzi a pronti (o prezzi di cassa) delle materie prime, così come una varietà di contratti futures e altri derivati. Quale l'utente preferisce guardare è una questione di scelta individuale, ma è importante essere consapevoli delle differenze e per rendersi conto che il livello dei prezzi e dei movimenti di mercato possono essere molto diversi tra i prezzi a pronti e prezzo a termine. Mercato dei prodotti contratti futures Monitor ltGLCOgt 13Users interessate a un prodotto specifico, troveranno che Bloomberg offre una varietà di monitor per l'analisi di una particolare merce in grande dettaglio. Per esempio, i commercianti del mercato dell'energia troveranno che la schermata sottostante fornisce i dettagli dei prezzi per una varietà di tipi di petrolio e gas naturale (NYMEX, Brent, Henry Hub gas, etc.) schermi simili sono disponibili per gli operatori in metalli e mercati agricoli come bene. Energy Market Monitor ltCPFCgt 13Finally, ci sono una serie di schermi come quello descritto di seguito che forniscono un commerciante con grande dettaglio su una particolare merce (in questo olio caso.) Digitando ltCMBQgt nella Bloomberg mostrerà livelli di prezzo e le modifiche per diversi mesi di contratti a termine, così come di interesse e spread aperti i differenziali tra i vari contratti. La schermata mostra anche informazioni sui prezzi del petrolio fisico, così come i costi di trasporto. Ci sono anche link ad altre pagine che forniscono informazioni aggiuntive sul mercato petrolifero, tra cui titoli di notizie, interruzioni di raffineria, e aggiornamenti meteo. Strumenti come la schermata di ltCMBQgt sono molto sofisticati, ma un commerciante attivo nel mercato dell'energia potrebbero trovare che questo tipo di informazioni offre il vantaggio necessario per generare costantemente profitti. Oil Market Monitor ltCMBQgtForex Valute: valuta Croce Tariffe Mentre la maggior parte del commercio di valuta coinvolge il dollaro degli Stati Uniti, le principali valute del commercio internazionale anche tra di loro. Una coppia moneta di scambio che non coinvolge il dollaro americano è conosciuto come un tasso di Cross Currency. Per esempio, una società U. K. con vendite in potrebbe voler convertire gli euro che ha ricevuto di nuovo in sterline inglesi. La società non ha bisogno di convertire euro in dollari prima di convertire dollari in sterline. Invece, l'azienda U. K. può utilizzare l'euro britannico tasso libbra croce per convertire gli euro direttamente in sterline. Come discusso nell'introduzione a questa esercitazione, di gran lunga le due valute più pesantemente scambiate nel mondo sono il dollaro americano e l'euro. Perché i tassi di Cross Currency, per definizione, non includono il dollaro degli Stati Uniti, le coppie cross-rate più pesantemente scambiate non comportano la seconda valuta più comunemente usato, l'euro. coppie cross-rate sono comuni anche tra le altre principali valute internazionali, tra cui la sterlina inglese, lo yen e il franco svizzero. Altri, valute meno liquide spesso non commerciano attivamente tranne nei confronti del dollaro statunitense. Per gli investitori interessati a transazioni tra queste valute meno liquide, due mestieri devono essere effettuate prima di una conversione dalla valuta estera in dollari degli Stati Uniti, seguita da una seconda conversione dal dollaro statunitense nella valuta funzionale desiderata. (Per i valori di fondo, vedere Rendere La valuta Croce tuo capo e sul mercato interbancario dei cambi.) Caratteristiche uniche della Croce prezzi Esistono diverse caratteristiche uniche dei tassi di cross currency. Per prima cosa, un investitore interessato a tassi incrociati non ha bisogno di essere così preoccupato con i fondamentali dell'economia degli Stati Uniti come un investitore di trading coppie più tradizionali. Una seconda caratteristica unica dei tassi incrociati è che sono di solito un po 'meno liquido (e meno attivamente scambiati) di coppie tradizionali, portando entrambi i vantaggi e gli svantaggi per gli investitori. Perché coppie di valute trasversali sono meno fortemente seguiti, gli investitori potrebbero avere una maggiore opportunità di scoprire intuizioni uniche in movimenti di mercato. Può anche essere più fattibile per gli investitori di trovare opportunità di arbitraggio se stanno impiegando le valute meno comunemente scambiate. Infine, la relativa mancanza di liquidità può risultare in una maggiore volatilità durante i periodi turbolenti. Maggiore volatilità offre agli investitori l'opportunità di generare maggiori profitti (o la possibilità di perdite maggiori). La conseguenza negativa dei tassi trasversali di trading è che la liquidità inferiore può risultare in più ampi bid-ask spread e, in situazioni estreme, i commercianti possono anche avere difficoltà a entrare o uscire le loro posizioni. Fattori che influenzano Croce Tariffe Poiché la maggior parte dei tassi di croce negoziati attivamente coinvolgere grandi valute internazionali, come l'euro o lo yen, i fattori che influenzano questi rapporti sono simili a quelli che influenzano una relazione tra il dollaro degli Stati Uniti e le altre grandi valute internazionali. In particolare, i differenziali relativi nella forza economica dei paesi, i tassi di inflazione e tassi di interesse in genere causano la maggior parte dei movimenti di mercato tra queste valute. Forse il fattore più importante nei movimenti cross-rate non è ciò che li riguarda, ma ciò che non funziona. tassi trasversali non sono direttamente influenzate dalla direzione del dollaro americano. Quando si fa trading coppie tradizionali, come i euroU. S. dollaro, il dollaryen degli Stati Uniti, o le poundU. S britannici. dollaro, può essere difficile per i commercianti di differenziare i loro punti di vista del mercato. Questo perché tutte queste relazioni in ultima analisi, dipendono sia la forza o la debolezza del dollaro statunitense. Ci sono eccezioni a questo, ma, in generale, nel corso di un forte trend rialzista del dollaro degli Stati Uniti, è probabile che il dollaro avanza contro la maggior parte delle altre principali valute. Quando il dollaro soffre debolezza sistemica, è probabile che esso diminuirà contro la maggior parte delle monete. Ciò significa che, indipendentemente da quale coppia commercianti si concentrano su, il determinante più importante del loro successo sarà se sono rialzista o ribassista sul dollaro statunitense. Quando si fa trading cross rates, però, un commerciante non ha bisogno di una visione ribassista o rialzista sul dollaro statunitense. Invece, i movimenti di questi rapporti sono determinati dai fondamentali e tendenze di mercato nelle rispettive economie. Queste relazioni forniscono agli investitori un'ottima opportunità per diversificare dal dollaro americano nella loro moneta di scambio. Ciò non significa, tuttavia, che i commercianti di coppie di valute trasversali possono ignorare completamente gli Stati Uniti come i mondi di valute più importanti, i dollari statunitensi sviluppi possono inviare effetti a catena in tutti i mercati valutari. Questi effetti possono anche influenzare le coppie che non coinvolgono direttamente il dollaro americano. Mentre i movimenti del dollaro americano fanno avere un certo impatto sui tassi di cambio globali. non sono il determinante primario in un rapporto cross-rate. Trading Croce Prezzi Quando si fa trading uno dei principali coppie come i euroU. S. dollaro, è difficile per un investitore per scoprire visione unica eventi di mercato. Questo perché la coppia è così pesantemente scambiato sul mercato che innumerevoli investitori e commercianti sono continuamente impiegando notevoli risorse per prevedere i movimenti futuri del mercato. Tuttavia, concentrandosi su un tasso di croce un po 'meno popolare, un investitore può trovare maggiori opportunità di opinioni contrarian nella dinamica del rapporto. Queste opinioni possono portare alla possibilità di rendimenti più elevati rispetto a quelli che si trovano nelle più tradizionali coppie di dollari a base di statunitensi. L'opportunità di generare rendimenti superiori alla media per lo studio e la ricerca di coppie di valute croce rende questo angolo del mercato valutario uno potenzialmente attraente per gli investitori. La chiave è quello di concentrarsi su uno o due delle relazioni cross currency e imparare il più possibile sui loro movimenti. In questo modo, gli investitori possono avere la capacità di trarre profitto in questo settore meno strettamente visto della marketplace. Currency Strumenti Copyright 2017 copia MarketWatch, Inc. Tutti i diritti riservati. Utilizzando il presente sito, si accettano i Termini di servizio. Privacy e Policy Cookie (aggiornato). I dati intraday forniti da SIX Informazioni finanziarie e soggetti a termini di utilizzo. I dati storici e attuali di fine giornata forniti da SIX Financial Information. dati intraday in ritardo per i requisiti di scambio. SPDow Jones Indici (SM) dal Dow Jones Company, Inc. Tutte le citazioni sono in tempo di scambio locale. in tempo reale i dati di vendita dell'ultimo forniti dal NASDAQ. Maggiori informazioni su NASDAQ scambiati i simboli e la loro situazione finanziaria corrente. dati intraday in ritardo di 15 minuti per NASDAQ, e 20 minuti per altri scambi. SPDow Jones Indici (SM) dal Dow Jones Company, Inc. SEHK dati intraday è fornito da SIX Financial Information ed è di almeno 60 minuti in ritardo. Tutte le citazioni sono in tempo di scambio locale. MarketWatch Top Stories7 Bloomberg tassi di Cross Currency utilizzare il seguente problema 6,7 Bloomberg valuta Croce Tariffe Utilizzare la seguente tabella dei tassi cross dalla Bloomberg a rispondere alle seguenti domande. Valuta USD EUR JPY GBP CHF CAD AUD HKD HKD 7,7736 10,2976 0,0928 12,2853 7,9165 7,6987 7,6584 AUD 1,015 1,3446 0,0121 1,6042 1,0337 1,0053 0,1306 CAD 1,0097 1,3376 0,0121 1,5958 1,0283 0,9948 0,1299 CHF 0,9819 1,3008 0,0117 1,5519 0,9725 0,9674 0,1263 GBP 0,6328 0,8382 0,0076 0,6444 0,6267 0,6234 0,0814 JPY 83,735 110,9238 132,3348 85,2751 82,9281 82,4949 10,7718 euro 0,7549 0,009 1,193 0,7688 0,7476 0,7437 0,0971 USD 1,3247 0,0119 1,5804 1,0184 0,9904 0,9852 0,1286 Citazione Calcolato a. yen per dollaro statunitense 83,735 b. dollari USA per lo yen giapponese 0.0119 0,0119 c. dollari per euro 1,3247 d. Euro a dollaro USA 0,7549 0,7549 e. yen per euro 110.9238 f. Euro a 0.009 yen giapponese 0,0090 g. dollari canadesi per dollaro 1,0097 h. dollari per ogni dollaro canadese 0,9904 0,9904 i. dollari australiani per 1.015 dollari j. dollari al dollaro australiano 0,9852 0,9852 k. sterline inglesi per dollaro USA 0,6328 l. dollari per libbra britannica 1,5804 1,5803 m. dollari al franco svizzero 1,0184 n. franchi per dollaro USA 0,9819 0,9819 Questa anteprima ha sezioni volutamente sfocate. Iscriviti per visualizzare la versione completa. Problema 6.8 I premi a termine al DollarEuro (euro) Periodo Bid Rate Chiedi tasso spot 1,3231 1,3232 1 mese 1.3230 1,3231 due mesi 1.3228 1,3229 3 mesi 1,3227 1.3224 6 mesi 1,3215 1,3218 1,3198 12 mesi 1.3194 24 mesi 1,3147 1.3176 a. Qual è la metà del tasso per ciascuna scadenza b. Qual è il premio annuale di previsione per tutte le scadenze c. Quali scadenze sono più piccole e più grandi premi avanti premio a termine (Forward - Spot) (Spot) x (360 giorni) a) b) Calcolato in avanti Durata Giorno Forward Bid Rate Chiedi tasso mid-Rate Premium posto 1,3231 1,3232 1,32,315 mila 1 mese 30 1.3230 1.3231 1.32305 -0,0907 2 mesi 60 1,3228 1,3229 1,32285 -0,1360 3 mesi 90 1,3224 1,3227 -0,1814 1,32,255 mila 6 mesi 180 1,3215 1,3218 -0,2267 1,32,165 mila 12 mesi 360 1,3194 1,3198 -0,2683 1,31,96 mila 24 mesi 720 1,3147 1,3176 1,31615 -0,2645 c) Quali scadenze hanno la più piccola e premi avanti più grande del forward rate 24 mesi come il premio più piccolo, mentre 1 mese possiede avanti il più grande premio. Utilizzare il punto seguente e prezzi denaro-lettera in avanti per il dollareuro Stati Uniti (USeuro) tasso di cambio dal 10 dicembre 2010 per rispondere alle seguenti domande: US euro US euro Poiché le quotazioni tasso di cambio sono citazioni dirette sul dollaro (US euro) , il corretto calcolo del premio in avanti è: US euro US euro I tassi a termine progressivamente richiedono sempre meno dollari per euro rispetto al tasso a pronti corrente. Pertanto, il dollaro sta vendendo in avanti ad un premio e l'euro sta vendendo in avanti con uno sconto. Problema 6.9 arbitraggio triangolare Utilizzando il Franco Svizzero Monte Fuji Bank yen92.00 Monte Rushmore Banca SF1.02 Monte Bianco Banca Ipotesi yen90.00SF Valori partire fondi in franchi svizzeri (SF) 12.000.000,00 Monte Fuji Bank (yen) 92.00 mt Rushmore Bank (SF) 1.0200 Cervino Bank (yenSF) 90.00 Prova numero 1: Iniziare con SF alla Fase 1: SF di 11,764,705.88 Fase 2: a yen 1,082,352,941.18 Fase 3: yen a SF 12,026,143.79 26,143.79 profitto un profitto. Prova numero 2: Iniziare con SF di yen Fase 1: SF di yen 1,080,000,000.00 Fase 2: yen per 11,739,130.43 Fase 3: a SF 11,973,913.04 Utile (26,086.96) Una perdita. I tassi di cambio sono a vostra disposizione. (È possibile acquistare o vendere ai tassi indicati.) Supponiamo di avere un SF12,000,000 iniziale. Si può realizzare un profitto tramite arbitraggio triangolare Se è così, mostrare i passi e calcolare la quantità di profitto in franchi svizzeri. Questa anteprima ha sezioni intenzionalmente sfocate. Iscriviti per visualizzare la versione completa. I premi Problema 6.10 a termine sul dollaro australiano USA USA Periodo Bid Rate Chiedi tasso spot 0,98,51 mila 0,98,54 mila 1 mese 0.98131 0,98,165 mila due mesi 0.97745 0,97,786 mila 3 mesi 0.97397 0,97,441 mila 6 mesi 0.96241 0,96,295 mila 12 mesi 0.93960 0,94,045 mila 24 mesi 0,89,77 mila 0.89900 a. Qual è la metà del tasso per ciascuna scadenza b. Qual è il premio annuale di previsione per tutte le scadenze Questa è la fine dell'anteprima. Iscriviti per accedere al resto del documento.
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